Пенсионните дружества са постигнали доход от 584 млн. евро през първото полугодие на 2026 г., като тези средства са разпределени по индивидуалните партиди на осигурените лица. Според предварителни данни на компаниите, за последните три години и половина общият размер на спестяванията е нараснал с 3,4 млрд. евро. Към края на юни активите на пенсионните фондове вече надхвърлят 17,2 млрд. евро.
Следващата значителна промяна предстои от 1 януари 2027 г., когато във втория пенсионен стълб ще започнат да функционират три подфонда с различен инвестиционен профил.
„Постигнатата доходност увеличава спестяванията над брутните вноски от 5%, които се внасят всеки месец“, сподели Евелина Милтенова, председател на Управителния съвет на Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване. По нейни думи, резултатите показват, че дружествата са успели да управляват средствата ефективно въпреки сложната пазарна и геополитическа обстановка. Инвестиционният доход се добавя към внесените осигуровки и увеличава стойността на натрупванията или броя на дяловете в индивидуалната партида.
Последните официални данни от Комисията за финансов надзор показаха, че към края на март под управление са били активи за над 16 млрд. евро. Само в пенсионните фондове са натрупани 15,816 млрд. евро, а броят на осигурените лица надхвърля 5,15 млн. души.
От началото на следващата година във всеки универсален пенсионен фонд ще бъдат въведени динамичен, балансиран и консервативен подфонд. Те ще се различават в зависимост от допустимия дял на инвестициите в акции и други инструменти с променлив доход.
Динамичният подфонд ще може да инвестира до 90% от активите си в подобни инструменти, балансираният – до 55%, а консервативният – до 25%. По-високият дял дава възможност за по-голяма доходност в дългосрочен план, но е свързан и с по-силни колебания на стойността. „Реформата ще помогне за допълнителен ръст на доходността и за увеличаване на персоналните партиди, а оттам – и на пенсиите от капиталовите фондове“, подчерта Милтенова.
Разпределението на хората ще зависи от тяхната възраст. Лицата до 50 години ще бъдат разпределени в динамичен подфонд. Осигурените от 50-годишна възраст до три години преди пенсиониране ще попадат в балансиран, а тези, на които остават три години или по-малко, задължително ще участват в консервативен подфонд.
Логиката е по-младите да имат достатъчно време, за да преодолеят временните спадове на пазарите и да търсят по-висока дългосрочна доходност. С приближаването на пенсионирането инвестиционният риск ще се намалява постепенно, за да се защитят вече натрупаните средства.
Периодът за избор започва на 1 септември. От 1 септември до 30 ноември 2026 г. осигурените за първи път ще могат да подадат заявление до пенсионното си дружество и да изберат подфонда, който е допустим за тяхната възраст. Друг вариант е автоматичният режим, при който средствата се прехвърлят към по-консервативен профил с напредването на възрастта.
Хората, които не подадат заявление, няма да загубят парите или своите осигурителни права. Те ще бъдат разпределени служебно до 15 декември според възрастта им към 1 януари 2027 г. Пенсионните дружества трябва да приемат своите инвестиционни политики и да уведомят клиентите за възможностите до края на август.
След изтичането на една година от служебното разпределение или предишния избор, осигурените ще могат да поискат промяна на подфонда, стига новият профил да е разрешен за тяхната възраст.
Всеки може да провери къде се намират средствата му. Осигурените могат да установят в кое пенсионно дружество е партидата им чрез електронната услуга „Проверка на пенсионен фонд“ на НАП. За достъп е необходим ПИК с активирана услуга „Достъп до информация“.
Точният размер на натрупаните средства, внесените осигуровки и постигнатата доходност се проверяват в самото пенсионно дружество, което изпраща и годишни извлечения. Парите по индивидуалната партида са лични и наследяеми, което прави редовната проверка особено важна.
Мултифондовете предлагат повече възможности, но изискват хората да познават разликата между потенциалната доходност и инвестиционния риск. По-динамичният профил не гарантира по-висок резултат всяка година, точно както консервативният не премахва напълно пазарните колебания. Най-важната промяна е, че управлението на парите за втора пенсия вече ще може да се съобразява по-точно с възрастта и оставащото време до пенсионирането.
Източник: standartnews.com
